Eigene Regeln – Leitfaden

Eine eigene Regel hält eine Grenze fest, an die sich das Portfolio halten soll — „kein einzelnes Wertpapier über 10 %“, „Cash nie unter 5 %“, „Anleihen innerhalb von 3 Prozentpunkten ihres Ziels“ —, damit sie bei jedem Lesen der Risiko-Seite geprüft wird, statt im Kopf oder im Prompt eines Agenten zu stehen, wo Grenzen verrutschen. Der Abschnitt Eigene Regeln oben auf Vermögen → Risiko listet die Regeln der aktiven Ansicht mit dem, was jede feststellt. Dieser Leitfaden geht durch, wie man eine Regel anlegt, ihren Befund liest, sie ändert und beendet, mit den Bezeichnungen des Bildschirms. Die Entscheidung hinter dem Modell steht in ADR-0049 (englisch); die Referenzbeschreibung der Risiko-Seite liefert die Produktdokumentation, und dieselben Regeln, wie dein Agent sie liest und schreibt, beschreibt API und MCP.

Alle Namen und Zahlen unten sind Beispiele.

Was eine Regel ist

Eine Regel liest eine Zahl, die die App ohnehin zeigt, für eine Sache, und zieht eine Grenze dagegen. Sie hat eine von drei Arten:

• Obergrenze — verletzt, wenn die Zahl echt darüber liegt. „Kein einzelnes Wertpapier über 10 %“ ist eine Obergrenze bei 10.
• Untergrenze — verletzt, wenn die Zahl echt darunter liegt. „Cash nie unter 5 %“ ist eine Untergrenze bei 5.
• Band — verletzt, wenn die Zahl außerhalb des Bereichs von Von bis Bis liegt. „Anleihen innerhalb von ±3 Prozentpunkten ihres Ziels“ ist ein Band von -3 bis 3 auf der Drift.

„Echt“ zählt: Eine Zahl genau auf der Grenze liegt innerhalb, so wie auch die allgemeinen Schwellen weiter unten auf der Risiko-Seite eine Grenze lesen.

Eine Regel gehört zu der Ansicht, in der sie angelegt wurde. Sie wird auf der steuerbaren Basis dieser Ansicht ausgewertet, und „Risiko“ listet sie nur, solange diese Ansicht aktiv ist. Eine unter Alles angelegte Regel gilt portfolioweit.

Welche Zahlen eine Regel lesen kann

Eine Regel rechnet nichts selbst: Jede Zahl ist eine, die die App ohnehin an anderer Stelle liefert, gelesen in der Ansicht der Regel.

• Der Bezug folgt der Kennzahl. Die Liste Bezug bietet nur an, wofür die gewählte Kennzahl gelesen werden kann; der Dialog kann also kein Paar speichern, zu dem es keine Zahl gibt.
• Das Gewicht eines Wertpapiers ist sein Einzeltitel-Gewicht, zusammengefasst über alle Depots — die Zahl, die die Tabelle Größte Einzelpositionen zeigt.
• Die Drift eines Wertpapiers braucht eine weitere Wahl, Plan der Klassifizierung: Ein Positionsziel steht im Plan einer Klassifizierung, und die Drift ist erst eine Zahl, wenn der Plan benannt ist.
• Ein Bucket wird über eine Ansicht begrenzt. „Der spekulative Bucket bleibt unter 5 % von allem“ ist eine Gewicht-Obergrenze, deren Bezug die Ansicht ist, die diesen Bucket auswählt, angelegt, während Alles die aktive Ansicht ist.
• Ein Drawdown ist negativ („-12,0 %“). „Nie mehr als 20 % im Minus“ ist deshalb eine Untergrenze bei -20. Eine positive Grenze wird abgelehnt, weil ein Drawdown nie über 0 steigt.

Eine Regel anlegen

1. Öffne Vermögen → Risiko. Der Seitenkopf nennt die aktive Ansicht („Konzentration und Schwankung · Ansicht: Alles“). Die neue Regel gehört zu dieser Ansicht. Für eine Regel in einer anderen Ansicht wähle diese zuerst im Sicht-Umschalter auf Vermögen → Bestände; die Wahl gilt auf jedem Vermögens-Reiter.
2. Klicke Regel anlegen. Die erste Zeile des Dialogs nennt die Ansicht noch einmal: Ausgewertet in der Ansicht „Alles“, auf ihrer steuerbaren Basis.
3. Trage unter Name ein, wie du die Regel nennst, zum Beispiel Einzeltitel höchstens 10 %. Der Name ist nur eine Bezeichnung: Er wird nie inhaltlich gelesen, und zwei Regeln dürfen denselben tragen.
4. Wähle die Kennzahl, dann den Bezug und bei einer Volatilität oder einem Drawdown das Fenster.
5. Wähle die Art. Gib die Grenze in der Einheit ein, die ihre Bezeichnung nennt („Grenze (%)“, „Grenze (Pp)“) — bei einem Band Von und Bis —, so geschrieben, wie die Seite Zahlen schreibt („7,5“).
6. Wähle den Schweregrad: Warnung oder hart.
7. Gilt ab steht auf heute. Ein späteres Datum plant die Regel; ein früheres wird abgelehnt, denn eine Regel wird nie auf eine Vergangenheit angewandt, in der es sie nicht gab.
8. Ergänze bei Bedarf eine Notiz und klicke Regel speichern.

Ein durchgerechnetes Beispiel: eine Regel Anleihen nahe am Ziel mit Kennzahl Drift, Bezug die Kategorie Anleihen im Baum Anlageklasse, Art Band, Von -3 und Bis 3, Schweregrad Warnung. Sie bleibt eingehalten, solange die Anleihen-Kategorie höchstens drei Prozentpunkte von ihrem Ziel im aktiven Plan entfernt liegt, und ist nicht bestimmbar, solange die Ansicht keinen aktiven Plan hat.

Die Befunde lesen

Jede geltende Regel wird bei jedem Lesen von „Risiko“ ausgewertet; ein Befund wird nie gespeichert und nirgendwohin geschickt. Die Überschrift des Abschnitts zählt sie („· 1 verletzt · 1 nicht bestimmbar · 3 eingehalten“), und die Tabelle hat eine Zeile je Regel: die Regel (ihr Name, darunter ihre Wortzeile — Kennzahl, Fenster, Bezug, Art und Schweregrad), die Gemessen-Zahl, die Grenze und den Stand. Verletzte Zeilen kommen zuerst, dann nicht bestimmbare, dann eingehaltene; innerhalb jeder Gruppe hart vor Warnung.

• eingehalten — die Zahl wurde gelesen und liegt auf der richtigen Seite der Grenze.
• verletzt — die Zahl wurde gelesen und liegt echt jenseits der Grenze. Das Badge trägt den vorzeichenbehafteten Abstand zur nächsten Grenze („verletzt · +2,4 Pp“). Das ist Arithmetik, keine Anweisung.
• nicht bestimmbar — die Zahl ließ sich nicht lesen. Das Badge ist gestrichelt, und der Grund steht darunter: „12 von 20 Beobachtungen“ bei einer Volatilität ohne genug Historie, „kein aktiver Plan“ oder „kein Ziel im Plan“ bei einer Drift ohne Ziel, „nichts zu gewichten“ bei einer leeren Ansicht, „gehalten, aber nicht bewertbar“ bei einer Position ohne nutzbaren Kurs oder Wechselkurs, „der Bezug existiert nicht mehr“, „die Zahl ist nicht definiert“ oder „nicht gemessen“.

Eine Regel, die erst später beginnt, steht bis dahin unter Geplante Regeln mit ihrem Beginn und ihrer Grenze. Eine geplante Änderung einer geltenden Regel zeigt sich in deren Zeile („Ab 01.06.2026: Grenze 8,0 %“).

Warum „nicht bestimmbar“ nie eingehalten ist

Eine Regel, deren Zahl fehlt, hat nichts geprüft. Zählte sie als eingehalten, stünde ein Regelwerk genau dann auf Grün, wenn die Hälfte seiner Eingaben fehlt — dasselbe stille Verrutschen, das die Regeln ersetzen sollen, mit einem Haken daran. Ein nicht bestimmbarer Befund wird deshalb nie als eingehalten gezählt, nie ausgeblendet und nennt immer seinen Grund. Ein Wertpapier, das du nicht hältst, ist ein anderer Fall: Sein Gewicht ist 0, und das ist eine Lesung; eine Untergrenze darauf kann also verletzt sein. Nicht bestimmbar ist nur ein Bezug, den es nicht mehr gibt.

Was der Schweregrad tut — und was ein Befund nicht tut

Der Schweregrad ändert, wie eine Verletzung aussieht und wo sie einsortiert wird: Eine harte Verletzung trägt die Gefahrenfarbe, eine Warnung die Warnfarbe. Sonst hängt nichts daran. Keine Regel blockiert eine Buchung, einen Import oder eine andere Änderung, und kein Befund sagt, was zu tun ist: Er trägt keine Stückzahl, keinen Trade und keinen Vorschlag. Was eine Verletzung bedeutet, entscheidest du.

Der Abschnitt Größte Einzelpositionen darunter heißt „allgemeine Schwellen, keine eigenen Regeln“. Seine Grenzen (eine Einzelaktie über 10 %, 7 % als erste Linie, ein ETF über 25 %) sind die allgemeine Heuristik der App. Deine Regeln ändern sie nicht, und sie lesen deine Regeln nicht: Eine Position kann zugleich eine verletzte Regel von dir und ein allgemeines „über 10 %“ tragen, als zwei getrennte Aussagen.

Eine Regel ändern: eine neue Version ab einem Datum

Der Name einer Regel in der Tabelle ist ein Link. Er öffnet den Dialog Regel ändern — „…“, den einen Ort, an dem eine Regel geändert wird. Eine Änderung überschreibt nie: Speichern legt eine neue Version ab dem Datum in Gilt ab an, und der Dialog sagt das vor dem Speichern — „Speichern legt Version 2 an. Version 1 (10,0 %) gilt seit 01.03.2026, endet am Tag vor der neuen und bleibt lesbar.“ Der Knopf heißt Neue Version speichern. Unter den Feldern listet Versionen jede Version der Regel mit ihrem Zeitraum, ihrer Grenze, ihrem Schweregrad und wer sie geschrieben hat.

• Die neue Version beginnt standardmäßig heute, oder morgen, wenn die geltende Version erst heute begonnen hat: Eine Version, die begonnen hat, ist der Maßstab dieses Tages und behält ihn. Ein späteres Datum plant die Änderung.
• Eine Version, die gegolten hat, wird nie geändert und nie gelöscht; ihr Zeitraum endet am Tag, bevor ihre Nachfolgerin beginnt. Eine Version, die noch nicht begonnen hat, lässt sich noch ändern: Der Dialog öffnet sich auf ihr, und Speichern ersetzt sie.
• Die Frage „Was war meine Grenze im März?“ hat also eine Antwort, die man lesen kann: Die Versionsliste zeigt, welche Grenze an welchen Tagen galt.

Umbenennen: keine neue Version

Der Name ist die Bezeichnung der Regel, nicht Teil ihres Maßstabs. Änderst du nur das Feld Name, sagt der Dialog „Nur der Name ändert sich: Speichern legt keine neue Version an. …“, und der Knopf heißt Namen speichern. Beim Umbenennen entsteht keine Version: Der neue Name gilt für die Regel mit allen Versionen, und das Audit-Journal behält den bisherigen Namen. Änderst du Name und Grenze zusammen, bekommt der Versionshinweis die Zeile „Der neue Name gilt für die Regel mit allen Versionen.“; ein Speichern schreibt beides oder nichts. Eine beendete Regel wird genauso umbenannt.

Eine Regel beenden

• Regel beenden (im Dialog, mit Rückfrage) beendet die Regel: Sie wird ab heute nicht mehr ausgewertet, und eine Version, die erst heute begonnen hat, endet heute Abend. Eine geplante Änderung entfällt mit. Die Regel und alle ihre Versionen bleiben unter Beendete Regeln anzeigen lesbar, und eine beendete Regel öffnet denselben Dialog. Eine dort gespeicherte neue Version nimmt die Regel ab dem Datum dieser Version wieder auf.
• Regel löschen steht statt Regel beenden da, solange keine Version der Regel gegolten hat — etwa bei einer Regel, die erst später beginnt. An ihr wurde nie gemessen, also muss von ihr nichts bleiben.

Was eine Regel schützt

Ein Wertpapier, eine Kategorie, eine Klassifizierung oder eine Ansicht, die eine Regel liest, lässt sich nicht löschen, solange die Regel existiert. Die Ablehnung — im Meldungsband der Seiten Ansichten und Klassifizierungen, im Dialog Kann nicht gelöscht werden auf der Wertpapierseite — nennt jede Regel mit Stand und Ansicht, etwa „Einzeltitel höchstens 10 %“ (gilt, Ansicht „Alles“), und jeder Name führt auf „Risiko“ in der Ansicht, in der die Regel gilt. Der Link macht diese Ansicht auf jedem Vermögens-Reiter zur aktiven, so wie die Wahl im Sicht-Umschalter.

Eine Regel zu beenden stoppt ihre Auswertung, gibt das Objekt aber nicht frei: Eine Version, die gegolten hat, behält ihren Bezug als Beleg dafür, was der Maßstab war. Nur das Löschen einer Regel, die nie gegolten hat, gibt es frei. Ein Wertpapier, das eine Regel liest, lässt sich weiterhin stilllegen, aber nicht in ein anderes Wertpapier zusammenführen.

Die Regeln deines Agenten

Dein Agent schreibt Regeln über die API oder MCP mit seinem Token, und es sind dieselben Regeln, die du auf dieser Seite schreibst. Sie gelten wie deine; nichts wartet auf deine Zustimmung. Was sie unterscheidet, ist ein Wort: Eine Regel, deren geltende Version der Agent geschrieben hat, endet ihre Wortzeile mit „· Agent“, ebenso geplante und beendete Regeln, deren Version vom Agenten stammt. Im Dialog nennt jeder Eintrag unter Versionen seinen Autor, Operator oder Agent. Deine eigenen Regeln tragen kein Wort; eine Seite ohne Regeln des Agenten liest sich also wie zuvor. Das Audit-Journal nennt das Token, das jede Version geschrieben hat.

Eine Regel des Agenten wird wie jede andere geändert, umbenannt und beendet. Eine Version, die du auf dieser Seite speicherst, ist deine, und das Wort folgt der geltenden Version, nicht dem Namen: Umbenennen verschiebt kein Wort.

Was Regeln nicht tun

• Nichts wird zugestellt. Ein Befund existiert, während er gelesen wird: auf dieser Seite oder wenn dein Agent die verletzten Befunde liest. Es gibt keine Benachrichtigung und keine Mail.
• Kein Blick zurück. Eine Regel wird nur für heute ausgewertet und nie für einen Tag vor dem Gilt ab ihrer Version — eine Regel an einer Vergangenheit zu prüfen, in der es sie nicht gab, wäre ein Backtest, und den macht Portfolixir nicht.
• Keine Beratung. Eine Regel ist dein Maßstab, ausgewertet; sie schlägt nie einen Trade, eine Größe oder eine Order vor.